Informace zveřejňované podle nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2019/2088 o zveřejňování informací souvisejících s udržitelností v odvětví finančních služeb („SFDR“).
1. Politika začleňování rizik týkajících se udržitelnosti do investičního rozhodování
V souladu s článkem 3 SFDR správce zveřejňuje informace o své politice začleňování rizik týkajících se udržitelnosti do procesu investičního rozhodování.
Investiční strategie správce je založena zejména na fundamentální a technické analýze finančních trhů a jednotlivých investičních nástrojů.
Správce může v rámci investiční strategie zaujímat dlouhé i krátké pozice ve finančních nástrojích a využívat derivátové nástroje, zejména opce na akcie a komodity, mimo jiné za účelem získávání opčních prémií.
Při investičním rozhodování správce posuzuje zejména očekávaný výnos investice, její rizikovost, likviditu, volatilitu, fundamentální charakteristiky emitenta nebo podkladového aktiva, situaci na příslušném trhu a další faktory, které mohou mít vliv na hodnotu investice.
Rizika týkající se udržitelnosti, tedy environmentální, sociální nebo správní události nebo situace, které by mohly mít skutečný nebo potenciální významný nepříznivý dopad na hodnotu investice, nejsou samostatným investičním kritériem ani samostatným cílem investiční strategie.
Mohou však být zohledněna v rámci fundamentálního posouzení konkrétní investice, pokud správce vyhodnotí, že mohou mít významný dopad na finanční situaci emitenta, hodnotu podkladového aktiva, tržní cenu nebo celkovou rizikovost investice.
Správce neuplatňuje samostatnou ESG investiční strategii a environmentální nebo sociální vlastnosti nejsou cílem jeho investiční strategie.
2. Nezohledňování hlavních nepříznivých dopadů investičních rozhodnutí na faktory udržitelnosti
V souladu s článkem 4 odst. 1 písm. b) SFDR správce prohlašuje, že při svém investičním rozhodování v současné době nezohledňuje hlavní nepříznivé dopady investičních rozhodnutí na faktory udržitelnosti (Principal Adverse Impacts – PAI) způsobem stanoveným SFDR a souvisejícími právními předpisy.
Důvodem je zejména velikost správce, rozsah jeho činnosti, povaha uplatňované investiční strategie a způsob jejího provádění.
Investiční strategie využívá dlouhé i krátké pozice a derivátové nástroje a je založena především na fundamentální a technické analýze. Systematické zohledňování hlavních nepříznivých dopadů by vyžadovalo získávání, sledování a vyhodnocování rozsáhlého souboru údajů o jednotlivých emitentech a podkladových aktivech. S ohledem na rozsah činnosti správce by zavedení takového systému představovalo nepřiměřenou administrativní a nákladovou zátěž.
Nezohledňování hlavních nepříznivých dopadů podle článku 4 SFDR neznamená, že environmentální, sociální nebo správní skutečnosti nejsou při investičním rozhodování vůbec relevantní. Pokud mohou mít významný dopad na ekonomickou hodnotu, výnos nebo rizikovost konkrétní investice, mohou být zohledněny v rámci fundamentální analýzy.
Správce v současné době nemá stanoven konkrétní termín, od kterého by hlavní nepříznivé dopady investičních rozhodnutí na faktory udržitelnosti začal systematicky zohledňovat. Tento přístup bude průběžně přezkoumávat s ohledem na rozsah činnosti správce, charakter investiční strategie, dostupnost potřebných údajů a vývoj příslušných regulatorních požadavků.
Datum poslední aktualizace: [03. 10. 2026]